編者按：本文來自微信公眾號(hào) 硅星人Pro（ID:Si-Planet），作者：油醋 王兆洋，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

據(jù)多方消息，最近阿里巴巴領(lǐng)投了AI大模型公司MiniMax的新一輪融資，后者投后估值已經(jīng)超過25億美元。

這是阿里巴巴進(jìn)入2024年之后在大模型領(lǐng)域傳出的第二筆投資。此前有諸多報(bào)道指出，二月中旬月之暗面完成的那筆8億美元的B輪融資背后，阿里巴巴也是領(lǐng)投者，甚至幾乎可以認(rèn)為是唯一投資方，月之暗面的估值也在這筆融資后超過23億美元。

算上這兩筆投資，阿里半年內(nèi)已經(jīng)官宣了對(duì)5家AI大模型公司的投資，分別是智譜AI、百川智能、零一萬物、月之暗面和MiniMax。這5家也是目前國(guó)內(nèi)僅有的涉足基礎(chǔ)模型層的獨(dú)角獸公司。

這一切總結(jié)起來就是，阿里巴巴正在加速“微軟化”。

1月31日，微軟發(fā)布了2023年最后三個(gè)月的財(cái)報(bào)，季度營(yíng)收創(chuàng)紀(jì)錄的達(dá)到620億，總市值邁上3萬億，超越蘋果。

其中智能云業(yè)務(wù)（包括Azure服務(wù)）營(yíng)收為258億美元，微軟投資者關(guān)系副總裁布雷特·伊弗森（Brett Iversen）表示，Azure第二財(cái)季增長(zhǎng)中的6個(gè)百分點(diǎn)歸因于人工智能，是第一財(cái)季3個(gè)百分點(diǎn)的兩倍。有分析者做過測(cè)算，微軟云業(yè)務(wù)收入中與生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程分部相關(guān)的增長(zhǎng)——Office/Microsoft 365商業(yè)版、GitHub以及Copilot等等——在最近的四個(gè)季度中貢獻(xiàn)的云計(jì)算收入增速超過40%。

云業(yè)務(wù)高增速的背后，微軟的股價(jià)在2023年累計(jì)增長(zhǎng)了57%。

相反，阿里巴巴同樣視之為未來增長(zhǎng)支柱的云業(yè)務(wù)，增速?gòu)?019年的84%到去年接近停滯，在中國(guó)公有云市場(chǎng)中的份額比2022年萎縮了5.8%。

鮮明的對(duì)比背后，原因除了歐美市場(chǎng)有成熟得多的軟件市場(chǎng)之外，幾乎可以完全歸功于OpenAI這一家公司。微軟這一季度的財(cái)報(bào)會(huì)上，微軟公布了一個(gè)驚人數(shù)字，目前微軟擁有5.3萬個(gè)Azure AI客戶，其中1/3是過去12個(gè)月加入的。

而且，在微軟的財(cái)報(bào)之后，有投行做過一個(gè)分析，根據(jù)美股公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，事實(shí)上OpenAI使用微軟云進(jìn)行訓(xùn)練給微軟帶來的收入，并沒有在財(cái)報(bào)里被算作微軟的收入。那6%的增長(zhǎng)里，直接來自O(shè)penAI的收入，更多是OpenAI在微軟云上的推理任務(wù)帶來的。

未來會(huì)如何計(jì)算訓(xùn)練模型帶來的收入尚屬未知，但一方面它一定會(huì)一直吊足資本市場(chǎng)的胃口，另一方面，哪怕訓(xùn)練部分今天無法計(jì)入收入，由此而產(chǎn)生的推理業(yè)務(wù)卻已經(jīng)快速給云廠商帶來實(shí)打?qū)嵉臉I(yè)績(jī)表現(xiàn)上的優(yōu)化了。

而對(duì)于阿里云來說，這些推理需求來自哪里，就來自這些中國(guó)OpenAI候選者們。像微軟一樣，阿里也要找到自己的OpenAI，而在格局未定的當(dāng)下，阿里巴巴的投資策略很直接：有錢，我全都要——今天在中國(guó)能投資大模型的投資方里，有明確all in AI的自上而下的戰(zhàn)略，有充足的歷史積累的現(xiàn)金業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的彈藥，和一個(gè)能承載也能從中獲益的云業(yè)務(wù)的公司，可能只有阿里。

于是進(jìn)入2024年，基礎(chǔ)模型層的第一梯隊(duì)逐漸清晰，阿里巴巴的投資動(dòng)作也更加強(qiáng)勢(shì)。在今年月之暗面和MiniMax的兩筆融資中，阿里巴巴均為領(lǐng)投方，這是與此前幾筆它參與的投資最不同的地方。

這種轉(zhuǎn)變發(fā)生對(duì)大模型的關(guān)注重心從抽象的模型能力轉(zhuǎn)入應(yīng)用層落地的時(shí)間點(diǎn)上——推理需求和收入貢獻(xiàn)的爆發(fā)期。

在阿里這種地毯式投資中，算力支付也成了一個(gè)常見的方式，這些算力很可能是綁定在模型訓(xùn)練上——模型公司需要在算力緊張之下給自己一些資源上的確定性，而阿里既然暫時(shí)無法把訓(xùn)練部分轉(zhuǎn)化為財(cái)報(bào)里的營(yíng)收，那不如用來直接抵換投資的資金。同時(shí)，這些投資也同時(shí)是訂單，被投的模型公司帶來的推理部分可以立刻體現(xiàn)在與AI相關(guān)的云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)上。

這也是為接下來更多樣的應(yīng)用層的算力需求增長(zhǎng)做準(zhǔn)備，阿里要最大限度的占領(lǐng)開發(fā)者腳下的土地，所以在對(duì)大模型初創(chuàng)公司第一梯隊(duì)掃貨的同時(shí)，也宣布把云服務(wù)的價(jià)格降到了歷史最低。

這同樣是微軟已經(jīng)體現(xiàn)出來的思路。

納德拉在去年5月接受采訪預(yù)測(cè)未來世界上會(huì)有10億開發(fā)者。微軟在大模型領(lǐng)域幾場(chǎng)重要的投資布局則在一步步為這句話做鋪墊。

對(duì)OpenAI的長(zhǎng)期投資自不必說，現(xiàn)在Azure已經(jīng)是OpenAI的獨(dú)家云服務(wù)商，而微軟不僅擁有OpenAI技術(shù)的優(yōu)先使用權(quán)，也是唯一能夠用OpenAI的技術(shù)來做商業(yè)化的公司。

而與Meta合作，將Llama2引入Azure云計(jì)算服務(wù)的動(dòng)作，讓微軟站到了目前大模型最主流的開源模型生態(tài)上游。

近日一紙價(jià)值21億美元的多年協(xié)議則讓Mistral進(jìn)入了微軟的版圖。Mistral對(duì)于GDPR和歐盟AI法案的適應(yīng)性是OpenAI不具備的，而Mistral已經(jīng)證明了它在小參數(shù)模型上的優(yōu)越性，小參數(shù)模型在Agents開發(fā)和應(yīng)用上的優(yōu)勢(shì)或許會(huì)讓它成為當(dāng)下個(gè)人開發(fā)者最愿意選擇的系列模型。

這也可以解釋為什么HuggingFace在去年8月獲得了一筆2.35美元的融資，投資方里同時(shí)出現(xiàn)了谷歌和AWS——微軟作為另一朵歐美市場(chǎng)主流的云廠商就像是被聯(lián)手擋在門外了。而《福布斯》仍然相信微軟未來會(huì)收購(gòu)HuggingFace，哪怕會(huì)花費(fèi)巨大代價(jià)，就像Transformer框架出現(xiàn)一年后微軟用75億美元收購(gòu)了GitHub一樣。

而這部分似乎是阿里比微軟走的更快的地方，阿里云的通義千問和魔搭社區(qū)就是微軟尋求的LLaMa、Mistral和HuggingFace。

去年12月，阿里云開源了對(duì)標(biāo)Llama2-72B的模型Qwen-72B，以及一個(gè)小模型Qwen-1.8B。加上之前7B和14B兩個(gè)參數(shù)量的開源模型，通義千問是國(guó)內(nèi)少有的全尺寸開源的模型系列。而通義千問也是國(guó)內(nèi)開源的主流大模型中唯一開源了72B級(jí)別尺寸的。阿里云推出的大模型開源社區(qū)“魔搭”已經(jīng)吸引了280萬開發(fā)者，模型下載次數(shù)已經(jīng)超過1億多次，成為國(guó)內(nèi)體量最大的AI模型社區(qū)。

看起來，微軟就是阿里巴巴眼中自己的樣子。但表面上同樣的動(dòng)作之后，能否讓想象中的自己和現(xiàn)實(shí)的自己一致才是真正的挑戰(zhàn)所在。

其中一個(gè)越來越明顯和重要的課題，是大筆的投資之后，阿里與被投的年輕氣盛的新一批公司之間的關(guān)系。

這似乎是阿里巴巴在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代并沒有完全做好的事情，它的投資最終幾乎都以控股和徹底合并的方式完成，而這些業(yè)務(wù)進(jìn)入阿里體內(nèi)后也都并非一帆風(fēng)順。今天大模型領(lǐng)域一切都在加速發(fā)生，在具體場(chǎng)景仍不確定，模型訓(xùn)練能力門檻依舊很高，技術(shù)可能性依然潛力很大，急需想象力而最不該被束縛的時(shí)候，在新一代創(chuàng)始人正年輕氣盛要大干一場(chǎng)的時(shí)刻，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大并購(gòu)死去的記憶卻在以更快的速度復(fù)活。

即便今天OpenAI已然足夠強(qiáng)勢(shì)，但微軟還是一步一步完成了49%的控股并在深度參與了OpenAI的宮斗后拿走一個(gè)董事會(huì)席位。面對(duì)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如OpenAI獨(dú)立和強(qiáng)大的中國(guó)未來OpenAI候選者們，阿里要成為一個(gè)怎樣的微軟？這可能是最重要的問題。

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