編者按：本文來自微信公眾號 白鯨出海 （ID：baijingAPP），作者：B21993，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

最近游戲媒體《Gamigion》根據(jù) AppMagic 數(shù)據(jù)繪制的榜單發(fā)出了一個“喜人”的信號。這份榜單中，有至少 8 款出海休閑手游在 2025 年的流水同比增幅超過 1000 萬美元，占據(jù)了整個榜單約一半的席位。但是經(jīng)過我們與 AppMagic 方面求證，這份榜單的對比的是 2024 年全年 vs 2025 年前 9 個月的數(shù)據(jù)。也就是說，如果年為單位進(jìn)行對比的話，2025 年的實際增幅可能會更大。

圖片來源：Gamigion

為此，我們與 AppMagic 合作調(diào)取了更合理的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，觀察國內(nèi)休閑游戲廠商在過去一年的變化。

18 款游戲，一年多賺 1 億+

在統(tǒng)計之前，首先劃定游戲品類和統(tǒng)計時間段的相關(guān)規(guī)則：

1. 本文所定義的休閑類游戲今年表現(xiàn)亮眼且有不少國內(nèi)廠商在參與的賽道，包含混合休閑、消除、合成游戲，不包括模擬經(jīng)營以及社交博弈游戲；

2. 由于統(tǒng)計結(jié)束前 AppMagic 10 月數(shù)據(jù)依然有小幅波動，因此統(tǒng)計時間段設(shè)定為 2025 年前三個季度 （1 月-9 月 ），并對比 2024 年前三個季度，以做同比分析；

3. 根據(jù)總體數(shù)據(jù)情況，本文以 1500 萬美元作為流水同比增幅標(biāo)準(zhǔn)（約合 1.07 億人民幣），選取了 2025年 Q1-Q3 流水增幅 Top 18 休閑產(chǎn)品進(jìn)行分析比對。

2025 年 Q1-Q3 全球游戲流水

增長榜上，有 8 款產(chǎn)品來自國內(nèi)廠商

（標(biāo)黃）。*有消息顯示 Olleyo 有中國

企業(yè)支持 | 數(shù)據(jù)來源：AppMagic

國內(nèi)大部分進(jìn)入流水增長榜產(chǎn)品

的下載量增幅都沒有超過 1000 萬次，

只有「Gossip Harbor」的增幅達(dá)到

2907 萬次 | 數(shù)據(jù)來源：AppMagic

進(jìn)入流水增長榜的游戲大部分來中國（紅色）

或土耳其（黃色）| 數(shù)據(jù)來源：AppMagic

絕大部分躋身增長榜的產(chǎn)品都在

2021 年 11 月-2024 年 7 月期間

上線 | 數(shù)據(jù)來源：data.ai、AppMagic

觀察流水增長榜，并綜合上榜產(chǎn)品的子類、上線時間，可以得出如下觀察。

1. 傳統(tǒng)休閑玩法創(chuàng)收潛力依然

遠(yuǎn)高于混休，合成增長最為明顯

進(jìn)入增長榜的 Merge、消除以及

混休玩法產(chǎn)品數(shù)量差距不大，其中

Merge 數(shù)量最多 | 數(shù)據(jù)來源：點點數(shù)據(jù)

從品類角度來看，消除（藍(lán)色）和 Merge

（橙色）的增幅也遠(yuǎn)大于混休產(chǎn)品（灰色），

但「Color Block Jam」正在“捅破混合

休閑的天花板”| 數(shù)據(jù)來源：AppMagic

從上榜產(chǎn)品數(shù)量和流水增幅上看，合成顯然是增長最明顯的，上榜數(shù)量多于三消游戲，而且增幅 Top5 里占據(jù)第 1 和第 4 兩席。

今年前三個季度流水增幅超過 1 億美元的產(chǎn)品有 2 款，分別是 Merge-2 的「Gossip Harbor」和三消的「Royal Kingdom」；排名最高的混休產(chǎn)品「Color Block Jam」增幅約為 8500 萬美元左右，排名第 3。

2. 國內(nèi)和土耳其廠商各占

“半壁江山”，越南廠商開始追趕

增長榜 18 款產(chǎn)品的背后，有 8 款來自中國廠商，有 7 款來自土耳其廠商，越南廠商也有 2 款產(chǎn)品上榜，只有「Piggy Kingdom」的背后廠商 Olleyo 總部顯示在德國，但根據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，背后也有中國廠商身影。

而不同國家的廠商也體現(xiàn)出不同的擅長方向。出海廠商擅長三消和 Merge，越南廠商主打混休，土耳其廠商則全面開花。而國內(nèi)廠商中，今年的一個明顯趨勢是大廠布局休閑。

以 SLG 產(chǎn)品著稱的點點互動旗下兩款休閑產(chǎn)品「Tasty Travels」和「Truck Star」均有上榜，顯示出重度游戲廠商已經(jīng)開始掌握休閑游戲的開發(fā)和運營策略，點點互動除了看中了合成與三消，也已經(jīng)開始頻繁測試混休游戲。另外，包括三七互娛在內(nèi)的多家廠商也一直在招募人才測試休閑新品。

3. 歐美廠商集體“啞火”

包括 King、Playrix、Metacore 在內(nèi)的多家以三消和 Merge 著稱的老牌歐美休閑大廠都沒有產(chǎn)品上榜。一方面顯示出這些廠商的頭部產(chǎn)品在上線多年后流水已經(jīng)趨近穩(wěn)定；另一方面也顯示出這些廠商的新品尚未成功接力，推新進(jìn)度已經(jīng)落后于國內(nèi)和土耳其廠商。

4. 花 1-2 年調(diào)優(yōu)新品是常態(tài)

更進(jìn)一步地去觀察這些產(chǎn)品，會發(fā)現(xiàn)大部分上榜產(chǎn)品基本都在上線 1-4 年后才迎來高速增長。絕大部分上榜產(chǎn)品的首次上線時間都集中在 2021 年 11 月-2024 年 7 月期間，上線時間至少超過 1 年，只有 1 款產(chǎn)品「Goods Puzzle」是在 2025 年 1 月正式上線。休閑產(chǎn)品想要跑出大流水，大部分需要 1-2 年左右的調(diào)優(yōu)過程。

5. 出海廠商進(jìn)入低下載拉動高流水階段

大部分出海產(chǎn)品的下載量增幅都不如收入增幅亮眼。登頂流水增長榜的「Gossip Harbor」是唯一一個同期下載量增幅超過 1000 萬次的出海產(chǎn)品，而同樣都來自檸檬微趣的「Seaside Escape」的下載量甚至出現(xiàn)了負(fù)增長。大部分出海產(chǎn)品的流水增長很可能是通過提高付費用戶轉(zhuǎn)化率和找回老用戶實現(xiàn)，而不是直接來源于拉新。

出現(xiàn)休閑產(chǎn)品實現(xiàn)增長，打開日本市場是關(guān)鍵？

針對目前休閑產(chǎn)品流水增長態(tài)勢，我們重點研究了國內(nèi)產(chǎn)品的頭部市場流水占比和變化。

相比 2024 年成績（上圖），除了美國（藍(lán)色）

市場依然強勢外，日本（ 黃色 ）也在 2025 年

進(jìn)入了大部分頭部出海休閑產(chǎn)品的 Top 3 市場

（下圖）。*「Truck Star」2024 年從 2

月開始產(chǎn)生流水 | 數(shù)據(jù)來源：AppMagic

仔細(xì)觀察后可以發(fā)現(xiàn)，除了始終位居第 1 的美國外，在 2025 年流水增幅最大的 4 款出海產(chǎn)品「Gossip Harbor」、「Seaside Escape」、「Merge Cooking」和「Tasty Travels」，其日本市場的流水占比都能排進(jìn) Top 3；而在 24 年同期日本市場在「Gossip Harbor」的占比位居第 4，在「Tasty Travels」甚至排不進(jìn)前 5。

檸檬微趣的「Seaside Escape」（紅色線）

最先在日本跑出成績，之后同屬一家公司的

「Gossip Harbor」（藍(lán)色線）迅速跟上，

在 2025 年 9 月日本市場月流水已超過

730 萬美元 | 數(shù)據(jù)來源：AppMagic

此前的日本市場，雖然會有 1-2 款長紅消除游戲一直排在暢銷榜前列，也有不少休閑游戲會短暫爬上游戲下載榜前列，但真正能夠跑出流水的新品非常少。而 AppMagic 的數(shù)據(jù)顯示，檸檬微趣旗下兩款產(chǎn)品先后在日本逐漸跑出流水，其中「Gossip Harbor」的月流水（截止到 2025年9月）更是攀升到 730 萬美元以上，足夠躋身日本市場暢銷榜頭部位置，也符合了游戲在同時間段內(nèi)下載量的增長。很明顯，檸檬微趣在日本市場破解了休閑游戲的“獲客密碼”。

4 款產(chǎn)品在日本的下載量進(jìn)入到 2025

年后都有明顯增長，其中「Gossip Harbor」

（藍(lán)色）最為明顯 | 數(shù)據(jù)來源：AppMagic

廣大大數(shù)據(jù)顯示雖然單日素材投放量峰值大約在 150-180 條，但「Gossip Harbor」在日本的廣告曝光量卻非常高，都在千萬級別以上。

雖然素材投放量一直不多（上圖），

但「Gossip Harbor」在日本的素材

展示量卻非常高（下圖），最高達(dá)到

5000 萬次 | 數(shù)據(jù)來源：廣大大

觀察日本市場頭部素材能發(fā)現(xiàn)，日本玩家似乎對制作質(zhì)量非常高的“苦情”視頻素材興趣濃厚。展示量最高的幾條都是用相當(dāng)精美的 3D 動畫來展示一個小女孩孤苦伶仃、缺衣少食，等待被玩家援救，畫面看著沒有半點 AIGC 的痕跡。這類素材的觀看量至少都在 10 萬次以上。

日本市場，可愛角色+故事引發(fā)的強情緒共鳴，是爆款素材的共性，但很奇怪的是，雖然是 Q 萌角色形象，但偏歐美 3D 的畫風(fēng)竟然戳中了日本玩家，還是挺意外的。

「Gossip Harbor」在日本市場

的廣告素材 | 圖片來源：廣大大

此外，針對許多休閑游戲廣告“貨不對板”的問題，「Gossip Harbor」還用了很本土化的方式來澄清自己“貨真價實”。在 Facebook 上的一條廣告素材里面，卡通形象的豚鼠和貓咪會用日語討論如今手游廣告套路多的問題，然后小貓會告訴用戶有一款游戲真的能讓玩家解救小女孩，再來展示「Gossip Harbor」的素材和玩法。

不過，單單獲客好不可能支持持續(xù)性的流水增長，出海廠商在日本的常態(tài)化運營肯定也做了針對性的優(yōu)化。值得注意的是檸檬微趣和 Happibits 在 X 上都沒有運營日本市場官方號，并不是筆者此前觀察到的常見策略。今后《白鯨出?！芬矊⑦M(jìn)一步追蹤分析這些出海產(chǎn)品，探究它們能夠在日本拉動玩家互動的真正原因。

土耳其新品不斷涌現(xiàn)，Match、Merge 和混休一起“開花結(jié)果”

著重對比日本（黃色）市場可以發(fā)現(xiàn)，

「Royal Match」等土耳其廠商的長紅爆款

很早就跑出了成績。此外土耳其廠商上榜的

產(chǎn)品有許多都在今年前三個季度才跑出成績。

*產(chǎn)品 2024 年 6 月開始產(chǎn)生流水**產(chǎn)品

2024 年 5 月開始有流水 | 數(shù)據(jù)來源：AppMagic

和前面所總結(jié)的一樣，土耳其廠商最大的特點在于全面，更重要的一點在于新品的活力更強。除了早早把日本培養(yǎng)成第二大市場的「Royal Match」和「Toon Blast」這兩款長紅游戲之外，在過去 3 個季度內(nèi)也有許多新品跑出成績。這些產(chǎn)品既有傳統(tǒng)三消（「Royal Kingdom」和「Match Villains」），也有混休代表「Color Block Jam」。這樣的成績足以顯示土耳其的休閑游戲產(chǎn)業(yè)已經(jīng)非常成熟，幾乎在所有熱門品類都能持續(xù)供應(yīng)高質(zhì)量新品。

「Color Block Jam」等混休游戲的成功

不僅僅憑借的是吸量的玩法創(chuàng)意，背后更有

一套成熟的數(shù)值設(shè)計思路 | 圖片來源：Gamigion

為什么土耳其能跑通幾乎所有休閑玩法賽道？從筆者本身的體驗來看，目前土耳其和國內(nèi)廠商在休閑游戲設(shè)計上的最大區(qū)別，還是在于對創(chuàng)意的引入和對數(shù)值的把握上。以混休游戲為例，「Color Block Jam」的基礎(chǔ)玩法其實非常簡單，就是華容道。然而 Rollic 可以將機制的核心基礎(chǔ)——推拉積木塊操作保留，再把玩法變得足夠直觀，然后再結(jié)合傳統(tǒng)休閑游戲的數(shù)值控制經(jīng)驗，最終讓游戲既能吸引新玩家也能讓玩家付費。筆者玩下來感覺不論是一步步介紹機制，還是逐漸引入付費道具，都很絲滑。以至于到了難度真正比較高需要付費或者看廣告的節(jié)點也感覺很自然。

相比之下出海廠商雖然偶爾有跑出一定成績的產(chǎn)品（比如「Blossom Sort」），但更多思考還是在題材上，機制本身往往是很多廠商嘗試過的分類主題消除玩法，而且數(shù)值控制也略差一些。而數(shù)值上的經(jīng)驗，則很可能需要今后進(jìn)一步的人員交流才能彌補。

寫在最后

總而言之，2025 年的休閑游戲出海戰(zhàn)場，不僅是市場份額的爭奪，更是不同發(fā)展模式的較量。中國廠商證明了其在特定賽道與市場的極致運營能力，而土耳其廠商則展示了其休閑游戲工業(yè)化體系的成熟與全面。

站在新階段的起點，中國廠商面臨的挑戰(zhàn)已從“如何成功出?！鞭D(zhuǎn)變?yōu)椤叭绾螛?gòu)建持續(xù)、全面的創(chuàng)新與增長能力”。這要求廠商不僅在發(fā)行、運營上精益求精，更要在玩法原創(chuàng)性、創(chuàng)意與數(shù)值的深度融合上取得突破。我們期待，下一階段的增長將由更多來自中國的、真正以產(chǎn)品力驅(qū)動全球市場的明星產(chǎn)品來引領(lǐng)。

數(shù)據(jù)來自SimilarWeb、點點數(shù)據(jù)、Semrush、廣大大等三方平臺，可能與真實數(shù)據(jù)中存在一定誤差，僅供參考。

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